Costco - ретейлер со слишком оптимистичной оценкой
smartmoney.oneБизнес-модель компании позволит Costco и дальше сохранять одну из лидирующих позиций в области ретейла. Сильной стороной компании является низкая закредитованность, которая позволит и дальше выплачивать стабильные дивиденды.Мы считаем, что на данный момент акции компании переоценены.
Инвесторы слишком оптимистично оценивают перспективы компании на фоне рекордных финансовых метрик. Мы рекомендуем "Держать" акции Costco с целевой ценой на 12 мес. $ 411,80. Акции Costco переоценены по отношению к аналогам по прогнозным мультипликаторам P/E, EV/S, EV/EBITDA на 2021 и 2022 годы на 1,42%. При этом они торгуются на 27,11% выше собственных исторических оценок NTM по P/E, EV/S и EV/EBITDA. Бизнес-модель Costco - конкурентное преимущество компании.
"Клиентов украли, мы не причем": куда ушли и как вернуть деньги заказчиков магазина Cactus