Загадка 10-летних UST может быть связана с коллапсом арбитража
finanz.ru(Блумберг) -- Хедж-фонды скупают фьючерсы на 10-летние казначейские облигации, но не на бонды других сроков погашения, и это вызывает недоумение.
Ответ на загадку может быть связан с крахом одной из популярных стратегий кэрри-трейда в прошлом году. Стратегия так называемого базиса, предполагавшая значительное использование заемных средств, заключалась в формировании длинных позиций по облигациям на спотовом рынке и продаже фьючерсов с целью выиграть от разницы в котировках двух этих инструментов.