Ввод в эксплуатацию Нежданинского месторождения в 4 квартале может стимулировать рост акций "Полиметалла"
smartmoney.oneОбщий взгляд: Полиметалл предлагает инвесторам ставку на цену золота с умеренным плечом (благодаря затратам TCC в 1П21 в размере $712/унц. – выше среднего показателя по сектору в $550/унц.), лидерство в ESG-повестке, а также высокую операционную эффективность.Компания обещает рост производства до 1.75 млн унц.
ЗЭ в 2025 против 1.5 млн унц. ЗЭ в 2021 и подтверждает свой очень гибкий подход к развитию активов (компания недавно ускорила развитие и модернизацию Прогноза).Участие в серебре – хоть и небольшое (10-15% выручки), но приятное дополнение, поскольку мы занимаем оптимистичную позицию по этому более цикличному, чем золото, металлу.