"Северсталь" - фаворит в российском стальном секторе
smartmoney.one"Северсталь" должна представить финансовые результаты за 3К20 22 октября. По нашим прогнозам, выручка компании составит $1 915 млн (+20% кв/кв, -9% г/г), EBITDA - $594 млн (+19% кв/кв, -25% г/г), рентабельность EBITDA - 31% (-1 пп кв/кв), а чистая прибыль - $399 млн (+59% кв/кв, -25% г/г).Мы ожидаем, что результаты компании серьезно поддержат как значительный рост продаж стальной продукции (+18%), так и восстановление цен на сталь.Мы прогнозируем увеличение свободного денежного потока до $300 млн, что подразумевает приличный уровень дивидендной доходности (2.8%).Мы подтверждаем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по "Северстали" - нашем фаворите в российском стальном секторе. "Северсталь" торгуется с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2021П 5.1x