Егор Сусин - главные новости

В апреле дорожало практически все.Цены производителей в Германии за апрель выросли еще на 2.8% м/м, а годовой прирост цен составил 33.5% г/г – это в полтора раза выше рекорда 1970-х годов и является самым высоким годовым темпом роста с начала ведения статистики в 1949 году.

Евро будет непросто.Еврозона наконец посчитала свой баланс внешней торговли за март, экспорт вырос в марте на 0.9% м/м, годовой рост замедлился до 14% г/г.

Рынки в унынии.Отчет по инфляции в США за апрель поверг рынки в уныние. Хотя сама инфляция и снизилась до 0.3% м/м и 8.3% г/г, но в реальности ситуация скорее даже ухудшилась.Понижательное влияние цен на бензин/подержанные автомобили было ожидаемо.

В финансовую систему из наличных вернулось 2 триллиона рублей.По итогам прошлой недели из наличных в финансовую систему вернулось 0.4 трлн руб., в общей сложности из 2.8 трлн руб., которые убежали на пике истерии, вернулось из наличных 2 трлн руб., или 70%.

И многое еще не заложено в цены.Были времена когда инфляция в Германии и за два года так не росла, как сейчас за месяц, прирост цен в марте составил 2.5% м/м, в последний раз такой месячный прирост цен был в марте 1951 года, т.е.

Об итогах заседания Федрезерва.Ставка повышена на 25 б.п. до 0.25-0.5% и ожидается дальнейшее повышение;рассчитывает начать сокращать активы на следующем заседании;Прогноз по ставке на текущий год повышен до 1.9%, а на 2023 год до 2.8%!Несмотря на повышение прогноза ФРС не ждет, что сможет вернуть инфляцию к цели в текущем году и повысила прогноз до 4.3% в 2022 году и 2.7% в 2023 году;ФРС резко снизила прогноз по ВВП до 2.8% в 2022 году;Геополитические события по мнению ФРС могут привести к более высокой инфляции и замедлению роста.

И это не предел.Причем, скорее всего, это еще не предел, потребительские цены в США выросли на 0.8% м/м и 7.9% г/г. Продукты питания подорожали на 1.0% м/м и 7.9% г/г – еда дорожает рекордными темпами за 40+ лет.

Фондовый рынок США подвис над «пропастью».Наконец дошли руки до ФРС, впервые за последнее время активы ФРС сократились, связано это с операциями по покупке ипотечных бумаг, портфель которых сжался на $26.5 млрд, но это техническое сокращение.

Это уже полноценный инфляционный кризис и инфляционный шок.Уже в январе, еще до того, как сложилась вся текущая повестка, ситуация с инфляцией в еврозоне стала беспрецедентной.

сообщил РБК со ссылкой на данные Центрального банка (ЦБ). Согласно статистике, в декабре-январе банки увеличили его на $5,7 млрд. В январе запасы валюты увеличились на $3,3 млрд, в декабре — на $2,4 млрд.Более заметное увеличение запасов валюты, доступной для населения, фиксировалось в 2014 году — на фоне вхождения Крыма в состав России, отметил управляющий директор Газпромбанк Private Banking Егор Сусин в своем Telegram-канале.

Директор Газпромбанк Private Banking Егор Сусин сообщил, что национальная валюта уже включает большую геополитическую премию с учетом завышенных экспортных цен на сырье, она чувствует себя устойчиво, и несмотря на недавнее снижение на фоне обострения геополитических рисков не ослабнет до 100 рублей за доллар или выше.Эксперт добавил, что в настоящее время у России рекордное положительное сальдо внешней торговли, рекордный текущий счет, максимальные резервы, небольшая сумма внешнего долга.

Минимум предложения, максимум спроса.Тем временем, американский рынок жилья продолжает потихоньку расти. Количество выданных разрешений на строительство односемейных домов выросло в январе сразу на 6.8% м/м и это четвертый подряд месяц роста.

Похоже, что Банку России потребуется вмешаться.Геополитическая ситуация двинула CDS по России на уход выше максимумов 2020 года, когда показатель достигал 302 (многие смотрят CDS в которых есть пробел данных, потому кажется, что они были в районе 200 в марте 2020 года, но нет они были 302 на пике).

Рубль на данный момент включил в себя большую геополитическую премию из-за высоких экспортных цен на сырье. Таким образом, нет предпосылок к тому, чтобы российская валюта ослабла до 100 рублей за доллар или выше. Такое мнение выразил управляющий директор Газпромбанк Private Banking ЕгоСусин.

Россия находится в режиме наилучшей за последнее десятилетие внешней конъюнктуры

У рынка ипотеки впереди сложные времена...Вторую неделю стоимость московского метра по данным индекса Мосбиржи не растет, оставаясь на уровне 264.3 тыс., впрочем, это на 2.7% выше уровней конца 2021 года, а средняя за 4 недели цена на 26.2% выше уровней прошлого года.

Картинка выглядит далеко не позитивно.Наконец опубликовали данные по маржинальному долгу на американском рынке за январь – за один месяц объем позиций рухнул на $80 млрд с $910 млрд до $830 млрд.

Среднесрочные и длинные облигации федерального займа обвалились рекордно с коронавирусной паники марта 2020 года и обновили ценовые минимумы почти за 6 лет.Цена 5-летних ОФЗ 26207 спикировала на 1,93%, до 93,68% от номинала, а доходность подскочила выше 10% годовых впервые с 2016 года.8-летние ОФЗ 26237 и 10-летние ОФЗ-26239 потеряли в цене почти 2,5% с ростом доходности до 9,8% и 9,99% годовых.

МОСКВА, 8 фев — ПРАЙМ. Банк России уже в пятницу может прокомментировать приостановку покупки валюты по бюджетному правилу из-за сильной волатильности в январе или даже объявить о возобновлении покупок на фоне стабилизации курса рубля, считают опрошенные РИА Новости эксперты.

Снижается объём предоставляемой ЕЦБ ликвидности.Разворот ЕЦБ для рынков может оказаться не менее важным, чем ужесточение ФРС.

Попытки российского валютного рынка нащупать равновесие после худшего начала года за последние 6 лет оказались тщетными. На торгах в среду рубль вернулся к резкому падению и обновил минимум за 14 месяцев к доллару и за полгода — к евро на новостях о том, что посольство США рекомендует американским гражданам покинуть Украину. 
Доллар, начинавший торги ниже 79 рублей достиг отметки 80, а евро поднялся выше 90 рублей после серии крупных сделок по покупке валюты, прокатившихся по рынку в последний час основных торгов. Массированный сброс рублей начался в 18.12 мск — практически одновременно с заявлением американского посольства в Киеве, которое отметило «непредсказуемую» ситуацию в сфере безопасности и риск ее «внезапного ухудшения» вплоть до «военных действий». 
Американцам в Украине было рекомендовано подумать о «немедленном отъезде» из страны коммерческими авиарейсами из любого доступного аэропорта. Замгоссекретаря Венди Шерман, возглавлявшая делегацию США на переговорах по безопасности, заявила, что Кремль, по имеющимся данным, может использовать силу «между нынешним моментом и серединой февраля». При этом не исключено, что Москва откажется идти по пути диалога с НАТО. На 19.15 мск доллар с расчетами «завтра» на Московской бирже торгуется по 80,16 рубля, прибавляя 1,95%. Евро дорожает на 1,9%, до 90,49 рубля. «Вакханалия началас

МОСКВА, 26 янв — ПРАЙМ. Опрошенные РИА Новости эксперты не ожидают сейчас 50-процентного падения рубля, как в 2014 году — на фоне возможных новых санкций.

МОСКВА, 24 янв - РИА Новости/Прайм. Банк России может приостановить покупки валюты на рынке в пользу Минфина по бюджетному правилу, если курс доллара поднимется выше 80 рублей, так как этот уровень уже будет некомфортным для финансовой стабильности страны, сказал РИА Новости управляющий директор Газпромбанк Private Banking Егор Сусин.

МОСКВА, 24 янв — ПРАЙМ. Банк России может приостановить покупки валюты на рынке в пользу Минфина по бюджетному правилу, если курс доллара поднимется выше 80 рублей, так как этот уровень уже будет некомфортным для финансовой стабильности страны, сказал РИА Новости управляющий директор Газпромбанк Private Banking Егор Сусин.

МОСКВА, 24 янв — ПРАЙМ. Выход нерезидентов из рублевых активов из-за неблагоприятной геополитической ситуации и значительные покупки валюты Банком России в пользу Минфина по бюджетному правилу в январе давят на курс рубля, сказал РИА Новости управляющий директор Газпромбанк Private Banking Егор Сусин.

Индекс деловой активности в отрицательной зоне.ФРБ Нью-Йорка опубликовал свой обзор деловой активности в январе, индекс, впервые с июня 2020 году ушел в отрицательную зону -0.7.

МОСКВА, 17 января, ФедералПресс. В России в ближайшее время ожидается повышение цен на продукты. По словам пенсионного эксперта Сергея Власова, это негативно повлияет в первую очередь на пожилых граждан.

Чем больше резервы – тем большие издержки на поддержание их платежеспособности.Вчера Банк России опубликовал данные по структуре золотовалютных резервов РФ на июнь 2021 года (данные публикуются с задержкой в полгода).

МОСКВА, 17 января, ФедералПресс. В России в ближайшее время ожидается повышение цен на продукты. По словам пенсионного эксперта Сергея Власова, это негативно повлияет в первую очередь на пожилых граждан. Рост на социально важные продукты составит не более 10 %. Финансовые аналитики отмечают, что процесс раскручивания инфляционной спирали в России все еще не остановлен.

Пенсионный эксперт Сергей Власов в беседе с изданием PRIMPRESS заявил, что в ближайшее время российских пенсионеров ожидает новый виток повышения цен на продовольственные товары, что самым негативным образом скажется на их благосостоянии.Фото: BaltphоtoПо словам специалиста, крупные супермаркеты уже направили в Федеральную монопольную службу письмо, где предупредили о новом повышении цен порядка на 10% на продукты питания. Например, ожидается подорожание масла, сахара, молочных продуктов и хлебобулочных изделий, которые пользуются особым спросом у пожилых граждан.Как пояснил Власов, повышение цен существенно снизит покупательскую способность пенсий россиян, которым снова придется затянуть пояса.Эксперт отметил, что пенсионные выплаты пожилых граждан уже обесценились настолько, что пенсионеры ходят в магазин, как в музей: придут, посмотрят и снова уйдут.Сергей Власов выразил надежду, что повышенная индексация пенсий изменит ситуацию в лучшую сторону и хотя бы немного замедлит процесс обесценивания денег пожилых россиян.По мнению управляющего директора Газпромбанка Private Banking Егора Сусина, из-за распространения нового штамма «омикрон» коронавируса цены начнут расти еще быстрее.

В четверг индекс RGBI, отслеживающий цены облигаций федерального займа, обновил минимум за три года: потеряв 0,49% за день, он опустился к отметке 133,07 пункта, самой низкой с ноября-2018.Недельное падение рынка — на 2% — стало худшим с начала пандемии.

Рекордный рост цен на услуги с 1991 года.Основной индекс цен для ФРС – это дефлятор потребительских расходов (PCE), сегодня вышли данные по его росту в ноябре 0.6% м/м и 5.7% г/г – рекорд с 1982 года.

Повышение ставок Банком России начинает срабатывать.Банк России опубликовал данные по банковской системе за ноябрь, хотя полного отчета опять пока нет (уже есть...), но динамика уже понятна.

Доллары будут не притекать в систему, а утекать из нее.На неделе ФРС достаточно неожиданно вышла с большими покупками в рынок, была ли это попытка поддержать ситуацию в момент объявления решения об ужесточении?

Будущая политика ФРС крайне непредсказуема.Очевидно, что инфляционная повестка в США далеко не так линейна, как этого хотелось бы.

Рост рублевого кредита остается пока стабильно высоким.Судя по всему, несмотря на активный рост ставок, рублевый кредит населению пока значимого торможения не продемонстрировал.

Виновники роста – цены на газ и электричество.За обвалом рынков в пятницу незаметно вышли данные по импортным и экспортным ценам в Германии.

К началу декабря долларов станет еще больше.С середины ноября ФРС начинает сворачивать покупки в рамках QE на $15 млрд ежемесячно.

Энергетический кризис продолжит гнать цены вверх.Данные за октябрь продемонстрировали ускорение роста цен в Китае. Рост цен производителей ускорился до 2.5% м/м, годовой прирост цен (13.5% г/г) был максимальным с 1995 года.

«Голубиная песнь» Пауэлла… испуг Банка Англии и «ждуны» из ЕЦБГлава ФРС всеми силами пытался показать, что ФРС готова быть «терпеливой», что крайне понравилось рынкам.

Долг и длинная дюрация становятся плохой инвестицией.Год-полтора назад я уже постил этот график, но далеко не все его видели, потому можно обновить и вернуться к нему, думаю, это системный долгосрочный сдвиг.«Золотые три десятилетия» инвестора завершаютсяЧасть инвесторов пока не осознали происходящих изменений и продолжают жить в прежней парадигме инвестиционных решений и ожидаемых доходностей, но, видимо, мы находимся на том этапе перелома, когда многое изменится.

Провал производства по всем направлениям.Экономика Китая по итогам третьего квартал продемонстрировала достаточно резкое замедление роста до 4.9% г/г, среднегодовой рост за 2 года тоже составил 4.9%.

После того, как сегодня цена фьючерсных контрактов на природный газ в ЕС сходила на $1900 за тысячу кубометров произошла коррекция и цена вернулась на $1400 за тысячу кубов.

Стоимость кредитов на денежном рынке впервые с октября 2019 года превысила 7% годовых на все сроки, включая овернайт.Cтавка MosPrime на 1 день, отражающая стоимость рублей для банков московского региона, в среду второй день подряд держится на отметке 7,02% годовых против 6,93% на конец прошлой недели.Стоимость межбанковских кредитов на неделю достигла 7,06% годовых, на месяц — 7,27%, а на полгода — 7,58%.Ситуация на денежном рынке выглядит «достаточно напряженной»: у ряда участников возник дефицит нормативной ликвидности, отмечает Егор Сусин, начальник Центра разработки стратегий Газпромбанка.Отток рублей из системы организует бюджет: 1,65 триллиона рублей банки должны перечислить за клиентов в казну в виде НДС, НДС, акцизов, НДПИ и налога

Минфин беснуется и тратит.На неделе ФРС скупила ценных бумаг еще на $43.9 млрд, из которых гособлигации на $21.5 млрд и MBS на $22.4 млрд.

С начала коронавирусного кризиса отток портфельных инвестиций из еврозоны составил порядка $1,25 трлн или 1,05 трлн в эквиваленте.

свидетельствует оперативная статистика ЦБ.Из 11 рабочих дней с начала месяца лишь в один наличных денег в экономике становилось меньше — и то, на мизерные 2,8 млрд рублей (6 сентября).Пиковый отток в «кэш» был зафиксирован 2 сентября: он составил 55,5 млрд рублей и стал вторым по величине за весь 2021 год.

Трансмиссия слабая, банковские ставки растут медленно.Банк России опубликовал два обзора о ликвидности и рисках финрынков.