Взгляд на акции "Детского мира" позитивный в ожидании предновогодних распродаж
smartmoney.one"Детский мир" отчитался за 3 кв. 2021 г. Выручка увеличилась на 14% г/г, до 43,9 млрд рублей, EBITDA – на 12% г/г, а чистая прибыль – в 1,5 раза.Совет директоров рекомендовал утвердить промежуточные дивиденды за 9 месяцев в размере 5,2 рубля на акцию, что соответствует 60% чистой прибыли по РСБУ.Это ниже ожидаемых 100% – компания была вынуждена снизить дивиденды на фоне новых пандемийных ограничений.
В случае улучшения эпидемиологической ситуации мы ожидаем роста дивидендов по итогам года.Совокупные дивиденды могут составить 13-16 рублей на акцию, что дает доходность 9-10%.