Продажа алмазов Гохрану остается спасительной опцией для "АЛРОСА"
smartmoney.oneМы повысили РЦ по акциям "АЛРОСА" с 76,8 до 118,8 руб./акцию и подтверждаем рекомендацию ВЫШЕ РЫНКА. Финансовые результаты "АЛРОСА" за 3К20 стали долгожданной отдушиной после сильного спада в отрасли на фоне пандемии.Мы обновили модель "АЛРОСА", отразив в ней позитивный прогноз менеджмента по продажам и производству.
Хотя риски пандемии не исчезли, мы ожидаем, что продажи восстановятся до 34 и 37 млн карат в 2021 и 2022 соответственно.По нашим прогнозам, цены на алмазное сырье вырастут с $129/кар в 2020 до $135/кар и $140/кар соответственно в 2021 и 2022.