Кривая доходности ОФЗ. Что было, что стало
smartmoney.oneВ понедельник, 21 марта, впервые после приостановки торгов прошли торги по российским ОФЗ. Посмотрим, как изменилась структура доходностей по госбумагам. Кривая бескупонной доходности, она же G-кривая, отражает зависимость между доходностью и длительностью ОФЗ.По оси Х располагается дюрация, а по оси Y — эффективная доходность к погашению.
Эта кривая является базой для формирования ставок по всем рублевым облигациям.Целевая доходность по корпоративным бондам определяется как соответствующий дюрации участок кривой плюс премия за риск.