Годовая чистая прибыль "Московской биржи" может вырасти на 23%
smartmoney.one"Московская биржа" (на уровне рынка; РЦ 134 руб.) завтра, 5 марта, представит финансовые результаты за 4К20 и 2020 по МСФО и проведет телефонную конференцию.Мы ожидаем, что чистая прибыль вырастет всего на 23% г/г по итогам года (+11%, исключая разовые статьи 2019г.), при этом очень сильный рост комиссионного дохода на 30% г/г будет нейтрализован снижением чистого процентного дохода на 16%.В итоге дивиденд на акцию составит, вероятно, 9,3 руб.
на акцию при доходности 5,4% при текущих уровнях котировок (в сравнении с 6,9% в среднем за последние 5 лет).Акции биржи были в числе лидеров роста в 2020г. (они выросли на 49% в сравнении с ростом индекса Московской биржи на 7%) и сейчас торгуются по высоким мультипликаторам 16-17x P/E 2020-21П