Fitch снизило рейтинг Укрзализныци, а затем повысило его на завершении реструктуризации
minfin.com.uaМеждународное рейтинговое агентство Fitch Ratings снизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) в иностранной валюте АО «Укрзализныця» с «C» до «Ограниченный дефолт» (RD) после договоренности с владельцами двух выпусков еврооблигаций погашением в 2024 и 2026 годах об отсрочке выплат на 24 месяца, поскольку агентство классифицировало операцию как обмен проблемных долгов (DDE).
Об этом Интерфакс-Украина. Читайте «Минфина» в фейсбуке: главные финансовые новостиВ то же время после ее завершения Fitch повысило долгосрочный рейтинг до «СС», а кредитоспособность к «СС» основываясь на оценке профиля Укрзализныци после реструктуризации, который по-прежнему «характеризуется высоким уровнем кредитного риска» на фоне ожидаемых убытков от операционной деятельности и отрицательного денежного потока, говорится в сообщении агентства в понедельник.Сообщается, что непогашенный долг Укрзализныци на конец 2022 составил 39,5 млрд грн против 33,5 млрд грн в 2021 году, из них на еврооблигации приходилось 82,8% долга, а на долг в инвалюте — 94,3%.В результате реструктуризации облигаций компания получила отсрочку в 2023—2025 гг.: на этот период приходится всего 4% от общей суммы долга.Основные выплаты теперь приходятся на 2026 год — 58% от текущего общего долга (преимущественно евробонды на $595 млн) и после 2027 года — 32% (преимущественно евробонды на $300 млн в 2028 году).«Отсрочка выплаты купона по LPN дала компании некоторое пространство для спокойной работы.