EBITDA "ФосАгро" в 2021 году должна достичь рекордного уровня $1,5 млрд, а дивидендная доходность составит 10%
smartmoney.oneВ начале года на рынке фосфатных удобрений наблюдался быстрый рост на фоне повышения цен на сельскохозяйственные товары. Учитывая отсутствие избыточных запасов, а также то, что не планируется запуск новых мощностей и приближается сезон высокого спроса, мы полагаем, что цены на диаммонийфосфат (ДАФ) продолжат расти.Мы повысили прогноз средней цены ДАФ (FOB Тампа) на 2021 год до $435/т.
На этом фоне EBITDA "ФосАгро" должна достичь рекордного уровня $1,5 млрд, а дивидендная доходность составит 10%.Мы повысили целевую цену ФосАгро до $18,90 за ГДР и изменили рекомендацию на "Покупать".