Ближайшим катализатором стоимости акций "ПИКа" станут финрезультаты за первое полугодие
smartmoney.oneГК ПИК продемонстрировала ожидаемо высокие операционные результаты. По нашим оценкам, EBITDA группы в 2021 составит около 140 млрд руб. (против 120 млрд руб.согласно консенсус-прогнозу Bloomberg), что подразумевает рентабельность EBITDA на уровне 24.5%.
ГК ПИК торгуется с мультипликаторами EV/EBITDA на 2021П/22П 5.1x/4.0 и P/E 2021П/22П 6.8/5.4x - мы считаем это низкой оценкой.Ближайшим катализатором стоимости акций станут результаты за 1П21 по МСФО, публикация которых ожидается в конце августа.