Акции "Роснефти" в настоящее время торгуются с 15% потенциалом роста
smartmoney.one"Роснефть" 12 февраля опубликовала результаты по МСФО за 4К20/2020, которые совпали с нашими и рыночными ожиданиями в части выручки и EBITDA, но значительно превзошли прогнозы по чистой прибыли.В 4К20 валовая выручка увеличилась на ~6% кв/кв до 1 521 млрд руб. (20,0 млрд долл.) благодаря более высоким ценам на нефть/нефтепродукты и росту добычи жидких углеводородов (+2% кв/кв).EBITDA не изменилась по сравнению с предыдущим кварталом и составила 312 млрд руб. (4,1 млрд долл.).
В 2020 г. вследствие пандемии COVID валовая выручка уменьшилась на ~34% до 5,8 трлн руб. (80,4 млрд долл.), в то время как EBITDA сократилась на ~48% до 1,0 трлн руб. (14,4 млрд долл.), что привело к снижению рентабельности по EBITDA (18% против 23% в 2019 г).